VOLATILITY INDEX JAPAN (VXJ/CSFI-VXJ)
CSFIのVXJ研究グループは、日本の株式市場における将来のボラティリティに対する一つの指標としてVolatility Index Japan (VXJ/CSFI-VXJ) を公開します。
What's new?Update: 20110812
より精度の高い正規分布関数の近似公式を採用したことにより、csfi-vxj の数値修正を行いました。
Latest Updates Update : 20130517
- date :
- VXJ :
- CSFI-VXJ :
- 20130517 (Fri)
- 26.62
- 26.61
- 20130516 (Thu)
- 26.78
- 26.71
- 20130515 (Wed)
- 26.73
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- 20130514 (Tue)
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- 20130513 (Mon)
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- 24.49
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- 26.01
- 25.79
計算方法について
CBOEのVIX計算方法に基づくボラティリティ指数
VXJ: Volatility Index Japan
VXJ研究グループが提案する新しいボラティリティ指数
CSFI-VXJ: New Volatility Index Japan
VXJ/CSFI-VXJ Data Download Update : 20130502
VXJ/CSFI-VXJの時系列データや算出方法の資料をダウンロードしてご覧いただけます。
VXJ/CSFI-VXJ DATA DOWNLOAD
VOLATILITY INDEX JAPAN について
Volatility Index Japan（VXJ/CSFI/VXJ）は日経225オプション価格の日次データに基づき、次の一か月間に市場がどれほど変動するかを予測するものです。この数値には、なんらかの資産価格としての意味はなく、投資家の動的リスクヘッジのため、または自己資本比率算出のための参考指標としての意味を持ちます。またマクロ情報に対する市場の反応を検証するツールとしても有用です。VXJ/CSFI-VXJを含むインプライドボラティリティ指数は、実証分析によってそのボラティリティ短期予測値としての信頼性が示されており、その投資収益に対する負の関係などから、恐怖指数 (fear gauge)という名でも知られています。下のグラフからこのボラティリティ指数が日経平均株価の下落局面における市場の先行き不安を鋭敏に検出している様子が見て取れます。
VXJ研究グループは学術研究目的によりVXJ/CSFI-VXJを時系列データとして公開し、たびたび更新する予定です。当ページの内容に関して修正すべき点・改善すべき点にお気づきの際にはご指摘ください。なお、算出のためのデータは日本経済新聞デジタルメディアの総合経済データバンク「NEEDS」より取得しています。
Times-series of CSFI-VXJ and Nikkei Stock Average Update : 20130325
（Nikkei Stock Average is owned by Nikkei.）
Times-series of CSFI-VXJ and realized volatility Update : 20130325
（Nikkei Stock Average is owned by Nikkei.）
仁科一彦・Nabil Maghrebi・大屋幸輔・生方雅人・深澤正彰・山崎和俊・石田功免責事項
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